Đòn bẩy khuếch đại lãi và lỗ ra sao, ký quỹ (Margin)/Margin Call là gì, và nguyên tắc dùng đòn bẩy an toàn hơn khi giao dịch.
Đòn bẩy cho phép bạn mở một vị thế giao dịch có giá trị lớn hơn nhiều lần so với số vốn thực có trong tài khoản. Ví dụ đòn bẩy 1:100 nghĩa là với $1.000 vốn, bạn có thể mở một vị thế trị giá tới $100.000. Sàn giao dịch cho vay phần chênh lệch này, và mức đòn bẩy cụ thể tùy thuộc vào sàn, loại tài khoản, và quy định của cơ quan quản lý tại khu vực bạn đăng ký — luôn kiểm tra trực tiếp trên trang chính thức của sàn bạn dùng, vì con số này thay đổi theo thời gian và theo từng nơi.
Đây là điều quan trọng nhất cần hiểu: đòn bẩy không làm tăng xác suất thắng của bạn, nó chỉ khuếch đại kết quả (cả hai chiều) theo khối lượng lệnh lớn hơn. Một biến động giá 1% có thể mang lại lãi/lỗ lớn hơn nhiều lần số vốn ký quỹ ban đầu nếu dùng đòn bẩy cao — đây là lý do đòn bẩy cao thường đi kèm rủi ro cháy tài khoản nhanh hơn nhiều so với giao dịch không đòn bẩy, chứ không phải một lợi thế miễn phí.
Ký quỹ là phần vốn sàn giữ lại làm đảm bảo cho vị thế đang mở. Nếu thị trường đi ngược hướng dự đoán và khoản lỗ nổi (unrealized loss) làm số dư khả dụng giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định, sàn sẽ gửi cảnh báo Margin Call — và nếu tiếp tục giảm sâu hơn nữa, vị thế có thể bị tự động đóng (Stop Out/liquidation) để tránh số dư âm. Đây không phải lỗi hệ thống — đó là cơ chế bảo vệ cả trader lẫn sàn khỏi khoản lỗ vượt quá vốn thực có.