Phần này tổng hợp kết quả nghiên cứu nội bộ (các giai đoạn P0–P3b) trên dữ liệu GLD thật, bao gồm 17 năm lịch sử IV — đối chiếu từng chỉ số với cách nó hay được quảng bá.
| Chỉ số | Ứng dụng hay được quảng bá | Kết quả nghiên cứu | Kết luận |
|---|---|---|---|
| Delta, Gamma, Vega từng hợp đồng | Định giá, quản lý vị thế option | Số liệu CBOE dùng thẳng được. Trader CFD không giao dịch option thì không cần | Không liên quan |
| GEX / Gamma Flip / Walls | Chế độ thị trường, vùng hỗ trợ/kháng cự | Flip ổn định trong ngày; con số Net GEX nhảy mạnh khi giá sát Flip. Nếu hiển thị thì nên hiển thị Flip và vị trí giá so với Flip | Đang kiểm định (dự kiến ~04/12/2026) |
| DEX / flow DEX | Thiên hướng dòng tiền option | DEX tuyệt đối chủ yếu do giả định tạo ra. Flow DEX (OI đổi qua đêm) đang được kiểm định | Đang kiểm định (dự kiến ~04/12/2026) |
| Vanna | "IV sụp sau tin, giá trôi lên" | 4,283 phiên (2009–2026): khoảng +0.035% cho mỗi điểm IV, p = 0.077. Quan hệ giá–IV của vàng đổi chiều theo giai đoạn | Bỏ |
| Charm / tuần OpEx | "Giá dính strike rồi nhả sau OpEx" | Tuần OpEx tháng biến động bình thường. Tuần có tin NFP mới là tuần biến động cao (+9.2%) | Bỏ |
| Theta, Rho, Vomma… | Giao dịch option | Không ảnh hưởng giá vàng | Không liên quan |
Toàn bộ lực phòng hộ từ option GLD chỉ bằng dưới 1% khối lượng GC một ngày, tương đương 2–6 phút khối lượng phiên Mỹ. Nếu chỉ số option có giá trị với trader vàng, đó là bản đồ vùng giá và chế độ thị trường (Gamma Flip, Call/Put Wall) — không phải lực đẩy giá trực tiếp.
Nguồn dữ liệu: CBOE delayed quotes GLD (06/10/2026), chỉ số GVZ và giá GLD lịch sử của CBOE. Đây là kết quả nghiên cứu, không phải lời khuyên đầu tư.