Kinh nghiệm VietCurrency — Chương 8/9
Nhật ký 2010: Nửa bước trước đám đông
Nhật ký 2010: Nửa bước trước đám đông
Đây là tư liệu lịch sử — nhật ký thị trường viết trong năm 2010, giai đoạn khủng hoảng nợ công châu Âu và sự kiện Flash Crash. Đây là phần cuối cùng của toàn bộ tài liệu VietCurrency (bài viết cuối cùng đăng ngày 3/12/2010) — phản ánh nhận định thị trường tại thời điểm đó, không phải khuyến nghị đầu tư hiện tại.
"Cái gì không ngờ nhất thường là cái dễ xảy ra nhất"
Năm 2010 mở đầu với câu hỏi lạc quan liệu đây có phải năm "thăng hoa" giống 1994-95. VietCurrency trả lời bằng một câu chuyện dài và day dứt về mối liên hệ giữa cổ phiếu thuốc lá Philip Morris, cơn sốt dot-com, và sự kiện 11/9 — bài học về việc dòng tiền thông minh luôn chảy vào nơi "ít risky nhất", không phải nơi hứa hẹn phần trăm lợi nhuận cao nhất.
Trích nguyên văn — VietCurrency: «Một điều mà tôi học được từ market là: cái gì không ngờ nhất thường là cái dể xảy ra nhất.»
Trích nguyên văn — VietCurrency: «Trong hãng tôi có 1 thằng Mỹ nó xúi tôi bán techs đi mua Phillips Morris đi. [...] Ngày tòa tuyên bố cáo trạng của Phillip Morris thì ngày đó stock lại lên. [...] Sau đó là techs rớt thê thảm. US market vì đó cũng chết theo. Ngoại ngoại ngóc đầu lên thì bị thằng Q Bin Laden nó dần thêm cú 9/11 nữa. Thế là xong. Gãy gánh hết.»
Bản năng của kẻ đi săn
Khi được hỏi về sự khác biệt giữa "nhận định thị trường" và "trading" thực thụ, VietCurrency đưa ra một trong những định nghĩa cô đọng nhất về nghề nghiệp của mình — định nghĩa ông sẽ quay lại gần như nguyên vẹn ở trang cuối cùng.
Trích nguyên văn — VietCurrency: «Trading giống như đi săn vậy đó. Khi anh thấy được 1 con thú đang què, sát xuất chít rất cao. Anh chỉ cần chạy theo dí nó đến cùng, chứ không thèm rượt con khác. Vì vậy người ta mới gọi trading là KILLER INSTINCT. [...] Anh chưa phân biệt được con thú nào què với sát xuất chít rất cao.»
Ngày sụp đổ trong ba phút — Flash Crash 6/5/2010
Ngày 6/5/2010: chỉ số Dow Jones mất gần 1000 điểm rồi phục hồi gần như ngay sau đó — sự kiện đi vào lịch sử với cái tên "Flash Crash". VietCurrency theo dõi và tường thuật gần như theo thời gian thực.
Trích nguyên văn — VietCurrency: «Selling tăng cường độ trong cặp tiền này vào khoảng 11:35 (PST US hours). Chỉ trong vòng 3 phút [...] cặp tiền này đi hết 300 pips. [...] Đó là tại sao đồng EURJPY bị hit te tua. [...] đó là margin selling của FX traders.»
Trích nguyên văn — VietCurrency: «1000-pt Plunge Day!!! [...] Market bắt đầu trở nên bearish khi hình ảnh đoàn người biểu tình trước Thượng Viện của Greece được phát hình đi khắp các trading desk trên thế giới. [...] Hình ảnh của Greece hôm nay chắc chắn làm những kẻ đã trải qua thời kỳ Asian Crisis của 97 không khỏi nôn nao.»
Giữa cơn hoảng loạn ấy, khi một thành viên hỏi liệu có hệ thống giao dịch tự động nào tránh được thảm họa như vậy, ông trả lời bằng một trong những đoạn thẳng thắn nhất về góc khuất của ngành bán phần mềm giao dịch cho nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Trích nguyên văn — VietCurrency: «Cách đây không lâu có xảy ra vụ Goldman Sachs bị chôm cái trading codes [...] 32K lines of codes đó. Mấy chú retail của MT4 viết được bao nhiêu lines? 1K lines chưa? [...] anh cho tôi bất cứ cái system BA TRỢN nào đi nữa, tôi sẽ backtest hay forward test nó luôn và làm cho nó là 1 cái máy in tiền đẹp như mơ. [...] nếu ai đại dột mua cái system đó về mà có banh gáo thì ráng chịu.»
"Đừng cãi lộn với thị trường"
Vào tháng 8, khi nhiều thành viên thua lỗ nặng vì short đồng Euro tin rằng khu vực đồng tiền chung châu Âu chắc chắn sẽ sụp đổ, ông đưa ra lời cảnh tỉnh gay gắt nhất của cả năm.
Trích nguyên văn — VietCurrency: «Các anh đang quên rằng trading không phải là tìm sự thật, hay đi trả lời câu hỏi ai đúng/sai. [...] Bài học đầu tiên và cũng là bài học cuối cùng của 1 trader: DON'T FIGHT THE TREND or DON'T FUCK W/ THE FED. [...] YOU'RE NOT GETTING PAID FOR ARGUING W/ THE FED OR THE TREND.»
Chỉ một lần duy nhất — và nửa bước trước đám đông
Khi giải thích khái niệm can thiệp tiền tệ phối hợp ("Concerted Intervention") — loại can thiệp hiếm hoi nhất, nơi tất cả ngân hàng trung ương lớn cùng ra tay một lúc — ông quay về đúng một đêm duy nhất mà toàn bộ tài liệu VietCurrency, xuyên suốt bảy phần, năm lần khác nhau, luôn quay lại như một điểm neo ký ức không bao giờ phai: đêm tháng 10 năm 1998.
Trích nguyên văn — VietCurrency: «Chỉ có 1 loại central bank intervention mà traders sợ còn hơn sợ cọp. Loại đó gọi là CONCERTED INTERVENTION. [...] Ngày việc đó xảy ra là Oct, 1998 trong đồng YEN. [...] trong 3 ngày (6-9) của tháng 10, 1998 thì nó đi khoảng 2500 pips trong thời gian chỉ có 72 tiếng.»
Bài viết cuối cùng trong toàn bộ tài liệu VietCurrency được đăng ngày 3/12/2010 — không lời chào tạm biệt, không tuyên bố khép lại sự nghiệp viết lách nhiều năm. Chỉ một bài học cuối cùng, với tất cả sự cô đọng của một người đã nói điều này hàng nghìn lần trước đó.
Trích nguyên văn — VietCurrency: «Trong trading anh chỉ cần đi NỮA bước trước người ta là đủ. Đi trước nguyên bước, thiên hạ gọi anh NGU. Đi sau nữa bước thì còn kiếm chút cháo. Đi sau nguyên bước là đổ vỏ. Kỹ thuật trade là biết sao cho thật vừa, biết đu dây giữa hai lực lên và xuống của market. Đây là 1 nghệ thuật nhiều hơn.»
Trích nguyên văn — VietCurrency: «MARKET DOESN'T TRADE IN A VACCUM. [...] Killer instinct trong Macro-trading là khi anh thấy 1 quốc gia bị nạn thì việc kế tiếp là kiếm thằng giống nó mà làm thịt. [...] In this cat & mouse game, It's all about half a step ahead of the herd, man.»
Đọc toàn bộ 9 chương kèm biểu đồ & panel phân tích trực tiếp trong ứng dụng —
mở Trading Life →